半导体股价第4季迎转折 台股半导体ETF迎曙光
TechNews
2023年10月05日
作者 经济日报 廖贤龙
2023年10月05日
作者 经济日报 廖贤龙
外资预估，半导体类股第4季库存进入尾声，2024年急单将再出现，未来股价将随库存天数减少，与第4季营收重返正成长，启动一波跌深反弹，法人建议把握第4季库存转折关键季，逢低承接半导体ETF，抢先明年半导体景气回温前布局，2024年赚资本利得赢面大。 新光台湾半导体30 ETF 经理人王韵茹表示，近期美公债殖利率持续攀新高，造成美股科技类股灰头土脸，唯半导体类股，受惠于整体产业库存天数已从上半年高峰一路下滑，预计到今年第4季库存去化将进入尾声，依过去经验显示，半导体库存天数减少，是激励股价上涨的有利讯号。
另外，法人预估，全球半导体营收年增率，虽然今年以来每季年增率为负，但负值已逐季缩减，预估到第4季有机会回到正成长，王韵茹认为，半导体基本面不论从库存调整进度或营收展望来看，第四季产业基本面有望转折向上，是投资半导体ETF 的最佳布局时点。
不少研调机构预估，2024年全球AI的高度成长趋势不变，由AI带动半导体相关供应链业绩，也有机会如倒吃甘蔗般越来越甜，王韵茹也看好明年台股除AI题材外，AI所带动的高效能运算、高速传输及高频记忆体商机，也将带领台湾半导体产业重启新一轮成长周期，整体产业景气从谷底复苏。
外资券商预估，明年全球AI资本支出爆发，预估将从2023年的400亿美元，爆增至2024年的770亿美元，年增率高达92%；王韵茹认为，受惠最大的AI半导体领域，以AI晶片商机最被看好，包括辉达带动的AI晶片商机，将持续催生全球科技巨擘朝向自行研发特殊应用晶片（ASIC）风潮再起，预估ASIC 晶片年均复合成长率将高达30%，台湾半导体产业中的IC设计、矽智财（IP）及掌握先进封装的晶圆代工龙头、IC封测等领导厂，都将扮演特殊晶片的实践推手。
同时，AI除云端使用特殊晶片商机外，预估2024年AI边缘运算将兴起，最先受惠的是AI PC，市场研调机构预估，未来AI PC明年出货量，将较今年看增10倍，到2025年AI PC将跃为市场主流产品，对于国内IC设计领导厂商来说，AI PC的晶片商机大，有望继续闯出一片天。
王韵茹表示，几乎所有重要的AI关键技术，都跟半导体产业有关，特别是台湾半导体产业，是全球AI市场最先，也是最直接受惠的关键供应链，投资人透过台股半导体ETF布局台湾半导体产业，可以一网打尽全球AI关键技术财。
王韵茹看好2024年半导体技术在先进制程及封装技术突破下，将可满足全球市场对于AI、自动驾驶、物联网等新兴应用需求，整体半导体利基族群基本面转佳，股价有望转强，相关半导体ETF 股价回升行情值得期待。
从股价表现来看，国内五档台股半导体ETF近一个月股价表现相对大盘抗跌，今年以来包括新光、中信、富邦等三档半导体ETF，股价涨幅亦赢过加权指数不少，对投资人来说，现阶段正值半导体产业景气周期的底部，预估从第4季起，全球半导体产业将正式迈向景气复苏之路，如果想追求半导体景气回升股价成长潜力，目前可以加码半导体ETF，掌握未来股价有「基」之弹。 相关连结：https://udn.com/news/story/7253/7485388 图片来源：摄影师 Jeremy Waterhouse https://www.pexels.com/zh-tw/photo/3665442/ 【免责声明】 本文章内容仅代表作者个人观点，与馗鼎无关。 内容性、文字阐述和原创性未经本站证实，对本文章及全部或部分内容、真实性、完整性、及时性本站不作任何保证或承诺，仅供读者参考，请自行核实相关内容。 馗鼎纳米科技股份有限公司 Creating Nano Technologies,Inc. 59 Alley 21 Lane 279, Chung Cheng Road, Yung Kang City, Tainan, TAIWAN TEL:886-6-2323927 FAX:886-6-2013306 URL: http://www.creating-nanotech.com